2020垃圾处理行业发展分析，垃圾焚烧市场未来空间仍然十分广阔

中国人均固废清运量仅为美国1/3，“十三五”总市场空间3120亿相对于美国，我国城市的垃圾清运量增速较快。从1979年开始，我国城镇垃圾清运量以每年5.7%的增速快速增长了近40年，且增长态势仍未见放缓。而从人均情况从1995年达到顶峰后，开始出现下降。2017年生活垃圾清运量已经达到2.15亿吨，近三年清运量增长率约在6%。

1、人口增长加快生活垃圾处理进程

伴随我国城镇化水平提高，城镇人口10年内增速达40.43%，2000年，我国总人口数为12.67亿人，其中城镇人口为4.59亿人，截至2018年末，我国总人口13.95亿，城镇人口8.31亿人，其中城镇人口占比为59.60%，这给城镇生活环境带来了极大压力，尤其是城镇生活垃圾的处理。

根据生态环境部公布的《2019年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报》，2018年，200个大、中城市生活垃圾产生量21147.3万吨，处置量21028.9万吨，处置率达99.4%。

中国200个大、中城市中，城市生活垃圾产生量最大的是上海市，产生量为984.3万吨，其次是北京、广州、重庆和成都，产生量分别为929.4万吨、745.3万吨、717.0万吨和623.1万吨。前10位城市产生的城市生活垃圾总量为6256.0万吨，占全部信息发布城市产生总量的29.6%。

2、垃圾焚烧发电将大有可为

中国人均固废清运量仅为美国的1/3，未来空间十分广阔。2016年，美国人均4.5磅/日（2.04千克/日）的城市人均固废产生量是中国（0.7千克/日）的3倍，表明中国的垃圾清运量仍有较大提升空间。农村地区垃圾处理仍处于初级阶段。根据住建部发布的《城乡建设统计年鉴》，农村地区现每年产生垃圾总量稳定在6600万吨以上，人均垃圾产生量稳定处于0.3千克/天的水平。2016年农村人口占总人口的43%，农村的人均垃圾产生量和垃圾清运比例有巨大的提升空间，所以考虑经济发展和农村垃圾清运比例的提升，我国的垃圾焚烧市场未来空间仍然十分广阔。

根据国家统计局数据显示，2018年中国城市生活垃圾无害化处理量22.28亿吨。其中，卫生填埋处理量为12.75亿吨，占57.23%;焚烧处理量为8.97亿吨，占40.26%;其他处理方式处理量为0.56亿吨，占2.51%。目前，全国生活垃圾焚烧处理设施无害化处理能力为29.81亿吨/日，占总处理能力的43.84%。焚烧垃圾无害化处理方式的比重呈现逐年增长态势，为随着国家垃圾分类政策的逐渐深入，垃圾焚烧处理方式更能满足城市生活垃圾处理的减量化和无害化发展需求，焚烧处理方式将成为行业发展主流模式。

从技术路线来看，我国城市生活垃圾无害化处理的方法主要有卫生填埋、垃圾堆肥和垃圾焚烧等。其中，卫生填埋是当前生活垃圾的主要处理方式，但其具有占用土地资源、渗滤液处理成本较高、渗漏风险较大等缺点。

中国城市生活垃圾无害化处理方式对比情况

资料来源：公开资料整理

3、预计“十三五”期间，垃圾焚烧总市场规模达3120亿

《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》提出，到2020年全国垃圾焚烧处理能力达到59.14万吨/日，占无害化处理能力的比例达到54%。1）根据国家“十三五规划”，假设2016-2020年每年新增7.1万吨/日焚烧处理能力，项目产能利用率80%、吨垃圾处置费60元/吨、吨垃圾发电量280度、上网电价0.65元/度、上网比例85%，则垃圾焚烧发电运营市场规模将达到1943亿。2）假设吨垃圾投资额45万/（吨/日），则对应2016-2020年每年垃圾焚烧总投资约320亿。假设焚烧发电项目投资中，土建、安装、设备及其它分别占总投资的比例为30%、15%、40%、15%，则2016-2020年垃圾发电工程市场规模为144亿，设备市场规模为128亿，十三五期间垃圾焚烧发电总工程就设备市场规模分别为721亿、641亿。综合考虑工程、设备及运营市场，“十三五”期间垃圾焚烧总市场规模达到3120亿。

表：垃圾焚烧市场规模测算

资料来源：公开资料整理

从生活垃圾无害化处置率来看，我国近十年城市生活垃圾清运量与无害化处理率稳步上升。2016年，全国城镇生活垃圾无害化处置能力约81.20万吨/日，对应年处理量2.53亿吨，无害化处置率93.81%，其中设市城市96.62%，县城85.22%。从处理量细分来看，2016年无害化处置中填埋、焚烧、其他方式年处置量分别为1.68亿吨、0.80亿吨、0.06亿吨，占比分别为66%、31%和2%，卫生填埋在无害化处置中占比最高。