原文標題： 對沖基金瘋狂做空科技股，總槓桿率創歷史新高 原文連結： https://xnews.jin10.com/details/74345 發布時間： 2021-05-11 20:53:37 原文內容： 在減持科技股的同時，高盛消費板塊的倉位卻在增加。 科技股是上周表現最差的板塊，也是迄今為止高盛投資組合中凈賣出最多的板塊，買入賣 出比為1：7。 截至上周，科技股已經連續第三周凈賣出，為去年8月以來最大凈賣出的一 周。 金融博客零對沖發現，對沖基金在過去的10天內有9天都在做空科技股。 再看細分板塊，半導體和半導體設備、軟體、電子設備等的凈賣出最大，半導體及半導體 設備和科技硬體板塊的倉位分別減少1.6%和4.3%。 而通信設備和IT服務的凈買入最大， 電子軟體板塊的倉位增加了4.7%。 https://cdn-news.jin10.com/d409414d-cbd4-412e-817f-b984a7bf7f49.png 對此，高盛也表示，由於基金經理連續三周降低科技股的持倉水準，該行業錄得9個月以 來的最大凈賣出額。 高盛還指出，在此前數月的科技股牛市當中，對沖基金科技股的持 倉減少了1.4%，持倉為去年3月以來的最低水準。 高盛數據顯示，4月30日至5月6日這一周，高盛全球基礎股票多空指數（GS Equity Fundamental L/S）下降了1.68%，而摩根士丹利資本國際世界指數（MSCI World TR）也 下降了0.33%，其中Alpha係數為-1.11%，為兩個月以來表現最差的一周，Beta係數為 -0.57%。 這導致跟蹤基礎股票指數的對沖基金在過去一周內損失了年初至今2/3的收益， 使他們的年初至今的總收益降至僅0.97%。 https://cdn-news.jin10.com/a28bb537-f42a-4174-a935-9ac0f074b853.png 此外，高盛的數據還顯示，對沖基金的總槓桿率增加了1.7個百分點，至247.1%，為有史 以來的最高水準，而凈槓桿率下降了0.9個百分點，至88.2%，雖然不是歷史最高水準，但 也仍高於歷史上87%的平均水準。 https://cdn-news.jin10.com/52f26804-0078-4143-a655-1e4776292e69.png 接下來看看高盛自己的投資情況。 上周，高盛再次小幅凈買入美股。 具體來說，高盛凈買入個股，而凈賣出指數和ETF等宏 觀產品。 從地區來看，北美和歐洲市場為凈買入，而亞洲發達市場和新興市場為凈賣出 。 在全球11個行業中，有8個為凈買入，主要包括消費行業、醫療保健以及房地產;而資 訊技術，材料和金融板塊則為凈賣出。 值得注意的是，高盛在消費領域錄得近3個月以來的最大買盤，多空比為4：1，主要以 電子商務股票為主。 因此，現在高盛消費板塊的倉位增加了3.3%，這比去年平均水準高 出了9個百分點，比5年的平均水準高出了50個百分點。 https://cdn-news.jin10.com/f868211b-8ddc-496d-9ebe-47210580ef23.png 心得/評論： 科技股才從2月回穩沒多久,三個月就遭到再度拋售 反觀道瓊一直漲怎樣都不停..會不會改拋道瓊而買科技呢? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.160.101.249 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1620739479.A.D3F.html