海通期货【原油周报】五一假期油市迅速失温大跌,利空密集冲击失守关键支撑
伴随油价大跌,月差结构也迅速走弱,地缘风险降温叠加供需层面近期趋弱让投资者开始下调预期,进入4月之后投机净多持仓就不在增加,并在过去三周持续减持净多单,资金对油价的预期明显变得谨慎,而真正改变油价强势格局的关键时间出现在了五一假期。随着油价的跌至80美元以下,油价走势转弱,市场也再次将目光聚集到了欧佩克+身上,其是否会将其现有的减持计划延长至年底将在6月初欧佩克+部长级会议前后给油价一个非常关键的指引。
油价大幅下跌之际,投资者自然将目光再次转移到了欧佩克+身上,在一季度随着乌克兰无人机袭击俄罗斯炼厂以及围绕哈以冲突的中东地缘事件增加了市场对原油供应稳定性的担忧,但随着时间推移,尤其是4月之后供应中断风险并没有出现,而需求端缺失亮点让投资者又开始担心原油市场供需平衡的后续发展,据媒体调查的87%的交易员和分析师预测,欧佩克+将延长减产措施至今年年底。另根据一项调查,欧佩克上月原油产量保持稳定,表明该组织最新的减产行动尚未完成。欧佩克4月原油产量为2681万桶/日,较前一个月减少约5万桶/日。利比亚和伊拉克的小幅增产被伊朗和尼日利亚的减产所抵消。伊拉克和阿联酋的产量仍比商定限额高数十万桶/日。上个月变化最大的是利比亚,将产量提高了6万桶/日,至119万桶/日。伊拉克产量温和上升至422万桶/日,比其目标水平高出约22万桶/日。伊朗和尼日利亚的供应量分别减少5万桶/日,至313万桶/日和142万桶/日。沙特的产量则保持稳定,在每天约900万桶。欧佩克+定于6月1日举行会议,决定是否将当前的产量限制延长到今年下半年。5月3日消息显示欧佩克称伊拉克今年将补偿性减产60.2万桶/日,哈萨克斯坦将补偿性减产38.9万桶/日,看起来这似乎是个很难实现的减产数字。 EIA数据显示 美国国内原油产量已经连续8周维持在1310.0万桶/日不变,贝克休斯数据截至5月3日当周,美国钻井公司在一周内削减的石油和 天然气钻井设备幅度为2023年9月以来以来最大。而对于需求层面摩根大通的一份报告称高频需求指标显示,4月全球石油需求增长190万桶/天,比其预测的低20万桶/天。前四个月全球石油使用量同比增长140万桶/天,而11月份的预测为增长200万桶/天。第一季度表现不佳几乎完全是由于冬季气候变暖以及由此导致的取暖燃料需求减弱。4月美国汽油需求可能平均为850万桶/天,比早先的预测低40万桶/天,原因可能是美国汽油零售价格从1月低点上涨了20%。欧洲4月石油需求继续在-10万桶/天到+10万桶/天的范围内波动,与1400万桶/天的预测值相近。
EIA报告最新周度报告显示,上周美国原油库存大幅上升,原因是出口下降,且炼油厂设备利用率下降。除却战略储备的商业原油库存增加726.5万桶至4.61亿桶,增幅1.6%,六周内五周增加,汽油库存增长34.4万桶,柴油库存减少73.2万桶。全口径库存继续增长,创今年1月份之后新高。04月26日当周美国原油出口减少126.1万桶/日至391.8万桶/日。商业原油进口677.2万桶/日,较前一周增加27.5万桶/日。4月26日当周EIA原油库存增幅录得2024年2月9日当周以来最大。美国至4月26日当周除却战略储备的商业原油进口量为2024年3月1日当周以来最高。美国至4月26日当周除却战略储备的商业原油库存为2023年6月16日当周以来最高。需求层面全球市场持续缺乏亮点,中国市场开工率持续走低,美国成品油消费明显处于5年同期低位,成品油市场表现平淡难以给油价带来支撑。
从周末的消息看以色列方面否认同意结束与哈马斯的战争的消息,这意味着地缘因素可能仍有反复,不过在大势以定的前提下投资者已经很难再去押注地缘溢价带来的油价上涨。供需层面并未大幅恶化,但因缺乏亮点,在投资者信心不足阶段这样的表现就会限制油价,在这样的阶段投资者更容易将注意力放在利空因素上。在失守了关键支撑之后,油市的局势已经被扭转趋弱,后续欧佩克+方面的行动将成为多头的希望所在,接下来油价将测试2月份油价震荡平台区域的支撑有效性。注意节奏把握,控制好风险。
海通 期货公司授权由“专注国内期货衍生品交易的专业行情分析资讯网站”:【汇通财经 www.fx678.com 】转发
【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通财经无关。汇通财经对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。
下载汇通财经APP,全球资讯一手掌握
-
茶香夜雨
好茶不怕细品,好事不怕细论
篇数: 4949 粉丝: 16
行情
- 外汇
- 贵金属
- 股指
欧元美元 | 1.0705 | -0.0032 | -0.3% |
英镑美元 | 1.2686 | -0.0076 | -0.6% |
美元指数 | 105.51 | 0.28 | 0.27% |
美元人民币 | 7.26 | 0.00 | 0.05% |
美元日元 | 157.37 | 0.39 | 0.25% |
- 黄金白银大爆发?市场分析师预测:50美元银价不是梦
- 金价震荡:头肩顶预警,分析师揭示多空对决新动向!
- 世界黄金协会:5月份中国实物黄金需求全面下滑,但ETF依然强劲
- 每周黄金调查揭示乐观趋势:市场分析师与投资者齐声看涨
- 金光闪闪还是阴霾笼罩?揭秘全球市场的黄金、美元与日元之谜
- 美元强势归来?欧元跌、日元波动,全球汇市风云变幻,分析师如何看?
- 下周前瞻:三家央行决议、美零售数据与可可危机三重奏,原油注意这件事!
- 6月14日美市支撑阻力:金银原油+美元指数等六大货币对
- 油价飙升在即?一探原油市场背后的强劲需求与供应紧张真相!
- 银价展望:受降息希望提振,市场突破50日移动均线
-
黄金白银大爆发?市场分析师预测:50美元银价不是梦
-
美元强势归来?欧元跌、日元波动,全球汇市风云变幻,分析师如何看?
-
油价飙升在即?一探原油市场背后的强劲需求与供应紧张真相!