新机型上市难挽颓势 “苹果概念股”为何跌跌不休？

智能手机市场品牌众多，苹果以一己之力和众多其他阵营厂商对拼，这也让市场对它和产业链内上市公司留下了深刻印象，但今天似乎有所不同。根据同花顺iFind数据，截至9月28日收盘，113只苹果概念股当中仅有C一博收涨，收跌超过5%的公司却有22家。从资金流向来看，113家上市公司当中，9月28日没有一家的净流入金额超过1亿元，但净流出超过1亿元的却有3家。

(资金净流出前20的苹果概念股，来源同花顺iFind)

如果将分析周期拉长到iPhone 14上市的9月8日至今，可以发现，在这14个交易日当中，苹果概念板块的整体跌幅已经超过13%，同期沪深300的跌幅仅为5.58%。

苹果发布新机型对苹果概念股本应是利好，但事实并非如此，这可能与以下两条消息有关。

其一：两前供应商高管“前后脚”被采取强制措施

根据券商中国的消息，曾向苹果供应镜头模组的欧菲光9月27日午间发布公告称，公司副总经理蔡高校近日被浙江省台州市公安机关执行监视居住，此外蔡高校也因个人原因提交辞呈。蔡高校与欧菲光实控人蔡荣军为兄弟关系，目前间接持有欧菲光股份约2.84亿股。就在之前的9月26日，上市仅4个月的东田微也公告称，公司董秘兼财务总监张小波，因涉嫌犯罪被浙江省台州市公安机关执行指定居所监视居住。

需要注意的是，根据《刑法》的规定，被执行监视居住不等于被定罪逮捕，更不意味着一定会面临审判，具体要以司法机关的判断为准。

有意思的是，涉事的欧菲光和东田微，不光高管被同一地公安机关相隔一日先后采取强制措施，两家公司在公告中也都表明，高管涉及的是个人案件，与公司无关。

不仅如此，两家公司就连高管任职经历上都有关联。根据东田微的招股说明书，该公司有3名副总经理曾在欧菲光或其下属子公司任职。

(来源：同花顺iFind)

而东田微和欧菲光在业务上也有着密不可分的关系。根据东田微5月23日的上市公告书，2018年度至2020年度，欧菲光为东田微的第一大客户，对欧菲光的销售收入分别为3,612.09万元、10,739.57万元、18,314.73万元，占营业收入比重分别为26.49%、37.76%、39.99%，占比较高。对此东田微解释称，欧菲光多年来为国内智能手机摄像头模组出货量市场第一，对滤光片的采购需求量较大，而东田微产能规模有限，所以奉行大客户战略，集中资源优先服务市场领先的客户，以提升客户黏性和提高自身业务规模。

其实，欧菲光自从2020年中被苹果剔出供应链之后，其股价表现就一直不佳，从创下历史最高点的2020年7月15日起算，截至9月28日收盘，欧菲光的累计跌幅已经超过76%(经过前复权处理，下同)。

(来源：同花顺iFind)

其二：因销量不佳 代工厂富士康开始拆除iPhone 14生产线

根据时代财经的消息，富士康深圳和郑州厂区今年8月才进入iPhone 14系列量产期，仅过了两三周，部分生产线就面临拆除。根据不完全统计，郑州富士康已拆或者将拆生产线的车间至少在5个以上，且提到车间产品时，工人们大都提到代码“27”。有工人对时代财经指出，“27”在郑州富士康代指iPhone 14。

富士康之所以拆除iPhone 14的生产线，相信与该机型销量不佳有关。根据苹果官网显示，目前iPhone 14各种颜色，各种存储容量均有现货销售，不仅可在零售店取货，也可选择随时送货上门，但iPhone 14 Plus如想送货上门，预计送达时间已经排到了一周多之后的10月7日，至于14 Pro系列的两款机型，预计送达时间更是长达4~5周，最长的Pro Max甚至达到6周。

而在中关村在线看来，iPhone 14的销量之所以低，可以认为是缺乏创新和涨价的共同作用。此次iPhone 14标准版相比13代的升级可以说忽略不计，外观上毫无变化，连芯片都直接沿用了上代的A15。至于价格上，除了128GB版保持5999元起不变，256GB涨价100元至6899元，512GB涨价300元至8699元。

总而言之，在iPhone 14 销量下跌的情况下，倘若苹果因此缩减向国内产业链公司的采购订单，对于国内的产业链无疑是利空，“果链概念股”的下跌相信与这方面有很大关联，最坏情况下如果苹果和供应商解约，有关公司变成“欧菲光第二”也不是没有可能的。