本年收益率
2月账户总体收益率为-0.2%,整体高开低走,尤其是港股账户,恒生指数在春节期间先是上涨了5%,而下半月掉头下跌10%,2月最终收跌-4.58%,再创近两年新低。
小七在《2021年11月实盘小结和调仓汇总》一文中说过,由于恒生指数在2020年高位纳入了大量的互联网权重股,导致它虽然屡创新低,但当前PE依然处在中位数上方,PE高于过去十年62.84%的时间,所以说恒生指数现在已经基本被互联网股绑架了,互联网股如果不见底,那恒生指数也没法见底。
但如果你把港股的互联网股剔除,看看主要由内地国企组成的红筹指数,其实已经企稳反弹,2022年已累计上涨8.5%,中国神华、中国移动、中海油、四大行等港股今年的表现其实都非常亮眼。
至于互联网股何时能见底,我觉得可以类比一下去年的地产股,我认为市场还在等待政策底,一个互联网业实质性的政策利好出来,否则大资金还是很难有足够的确定性保证去增配互联网股,特别是对游戏股来说,虽然网易、三七等四季度财报表现都大超预期,但市场对游戏股的态度依然处在政策面>基本面的博弈阶段,要想扭转这个局面,就必须看到类似重新放开游戏版号这样的反转信号出现。
历年收益
本月调仓
无
本月底持仓