供应链金融设计大法

来源：文沥大数据   作者：钟胜久

原标题：【 文沥连载一】 供应链金融设计大法

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供应链金融标准模式指围绕核心企业的上下游结构性融资安排，相对于单独的小企业融资产品而言，供应链金融往往带来批量化更低的上下游融资成本和对核心企业明显的直接间接收益，是当下最具活力的发展方向。

但是另一方面，供应链金融是一个体系性的复杂安排。

供应链金融的产品和模式很多，

基于供应链金融特点和领先的大数据供应链金融服务商文沥(WelinkData)的实践，我们认为：

供应链金融本质是对现有企业供需链运营的优化，是从现有贸易流物流的运营特点入手进行业务分析和结构化设计，通过信息流和资金流的升级，完成现代化供需链结构的改造。

 (S) 结构：首先需要深度了解掌握行业和核心企业的贸易供应链和物流业务运行特点、价格形成和影响要素、贸易双方(预测)订单到现金Order-to-Cash，以及从采购到支付Procure-to-Pay 的过程。

基于了解设计符合交易模式物流和资金流的风险管控方法。解决风控到底控什么的问题。

(R) 责权定义：定义核心企业承担什么样的职责和责任，贸易伙伴承担什么样的职责和责任。解决谁承担什么样的责任问题。

与传统供应链金融强调核心企业担保理念不同的是，需要在风险可管理的基础上，贸易双方承担适当责任，往往责任和收益是相匹配的。

(O) 在线化:  在线化是指软件系统，推动供应链金融线上化的重要作用是建立企业系统和金融机构系统整合的无缝场景化载体。因此主要是解决流程控制和用户体验两大重点问题。

(D) 数据化:  供应链金融的趋势是数据驱动，包含相关数据采集处理交换和分析的完整链条。进一步解决精准授信和贷后管理问题。

需要重点说明的是不同结构设计对数据的需求程度是不同的。基于交易数据和大数据是不同层面的应用，往往交易数据更直接，而大数据将发挥越来越重要的作用。

(C)现金管理：供应链金融经常采用的受托支付以及银企直连下核心企业及时收款通知和对账，销售分户账管理等需要带来了现金管理的第一需求。

现代化的交易银行体系下，这些都是解决资金用途、回款控制的问题。并通过资金管理并带来大量增值服务的机会。  

(F) 资金引入: 通过以上措施，在风险可管理资产可定价的情况下，优势的资金来源将确保供应链金融最大化发挥效益，资产证券化等手段的引入也可在资金资源配置中发挥积极的作用。解决资金成本和资金收益问题。

总结来说，供应链金融是通过对资金资源在整体供应链的优化配置，实现资金金融属性和同时优化整体供应链的一系列活动。

从供应链的视角来看，在于通过金融为手段驱动，全面优化和提升核心企业上下游整体供需链运行效率；

从金融的视角来看，供应链金融的本质在于资产端与资金端的深度穿透融合。只有通过系列的风险管理措施下深度穿透才能建立批量化、运行稳定并自我优化的供应链金融体系循环。

新型供应链金融的未来在于数据驱动，但绝不仅仅是数据。