你我贷越冬 | 一点财经

赶在2018年完结之前，你我贷母公司嘉银金科赴美IPO，为今年国内互金企业海外上市潮写下完结篇。

美国当地时间12月19日，嘉银金科(Jiayin Group Inc)向美国证券交易委员会(SEC)提交了首次公开募股(IPO)申请文件。嘉银金科申请在纳斯达克(NASDAQ)挂牌上市，股票代码为“JFIN”。

作为一家老牌互金企业，“网贷”一直都是嘉银金科的主营业务，而该业务由其全资子公司你我贷经营。

招股书显示，据艾瑞咨询(iresearch)报告，你我贷在中国是最早的个人借贷线上平台之一，专注于平均期限在12个月的中长期消费贷款。

截至2018年上半年，就中长期贷款交易量而言，你我贷为中国第三大线上个人借贷撮合平台。

从七年前互金行业萌芽伊始的远见入局，到七年后的中国第三大线上个人借贷撮合平台，一路走来，你我贷从一个呱呱坠地的婴儿迅速成长为行业中健步行走的少年。

而今，伴随着母公司上市路开启，你我贷也迎来了最好的时光。

01｜七年终上市

失望中孕育着希望，寒冬中孕育着春天。

虽然年中遭遇网贷“爆雷潮”的惊魂一刻，行业震荡至今余波未平，但毫无疑问，2018年成为了金融科技公司的上市大年。

仅2018年下半年以来，就有包括51信用卡、小赢科技、微贷网、360金融等行业巨头陆续在中国香港或美国上市。而此次递交招股说明书的嘉银金科，或将为这次海外上市大年划下句点。

对风投扎堆、赛道竞争惨烈的互金行业而言，上市不仅是渴求和信仰，更是规模、业绩、运营模式、管理能力的肯定。

作为中国最早的个人借贷线上平台之一，你我贷专注于平均期限在12个月的中长期消费贷款。

根据官网数据，截至2018年9月30日，你我贷已运营超过七年，累计交易金额超过1100亿元，注册人数超过6000万人，为出借人累计获取收益超过60亿元人民币。

与此同时，在行业低迷之际，你我贷母公司嘉银金科同样表现抢眼，实现了逆市增长。

招股书显示，2017年嘉银金科净收入22.5亿元 (3.3亿美元)，2018年三季度收入21.7亿元 (3.2亿美元)，较去年同期增长46.7%。

净利润方面，嘉银金科2017年为5.40亿元（0.8亿美元），2018年三季度为4.5亿元（0.7亿美元），较去年同期增长13.4%。

如此的高速增长，为你我贷的实力提供背书，同样也成为嘉银金科扣响纳斯达克的敲门砖。

而这背后，是你我贷7年的耕耘与成长。

02｜路漫漫修远

“路漫漫其修远兮，吾将上下而求索”，是你我贷执行董事严定贵的座右铭。一路走来，这也成为你我贷的写照。

2011年，互金行业方兴未艾之际，你我贷便宣告成立，率先布局。

彼时，整个互金行业加起来也只有50家网贷平台。七年来，你我贷见证了互金行业从最鼎盛的3500多家到急剧破灭当下只剩1800多家。

在行业沉浮里，严定贵认识到，只有苦修内功方能走得稳健长远。七年来，你我贷不断调整和更新迭代，升级风险把控，严抓资产端，在变革和自省中不断完善。

以资产端的获取为例，在过去7年时间里，你我贷就经历了3次重大调整，每一次重大调整的背后，都是基于风险管理的考量。

严定贵很庆幸，因为前面吃过亏，后来就再也不敢放松对于风险的把控。一路走来，你我贷始终致力于不断筑高平台的安全边际线。

据他介绍，在资产方面，绝对杜绝自融和虚假标，出借人的每一笔出借绝对对应相应真实的借款债权；在技术上，设立严格的反欺诈体系，并不断对风险把控系统进行完善和升级。

招股书显示，2016年嘉银金科全年的研发费用为8870万元，而2017年的研发费用则增长至1.81亿元，研发费用在这一年中实现了104%的增长；专业研发人员354人，占全体员工比例为43.1%。

在这个过程当中，你我贷建立并完善了包括大数据分析能力、人工智能技术、自动化流程、数据安全、数据备份等一系列金融科技基础设施，通过高度自动化和顺畅的交易过程，有效地连接了个人出借者和借款人，并由此打造了高度可扩展的轻资本业务模式。

技术能力的提升使得你我贷线上获客能力与风控实力增强，活跃借款人数从2016年的21.0万人增加到2017年的285.5万人，增长1260%。借款人数的增长带动了业务规模的扩张，使得平台净收入也实现了较大增长。

“惟日孜孜，无敢逸豫。”正是这样的执着和坚守，让你我贷熬过了行业的静默期，顺利度过了行业的蛮荒期和震荡期，迎来了业绩的爆发，最终踏上了上市之路。

03｜爆雷后的春天

罗振宇说，你的现状就是你过去所有选择的总和。对于你我贷来说，过去7年间的坚守和选择，造就了你我贷辉煌的当下。

未来，它仍然需要用自己的努力和智慧去书写。

值得欣慰的是，现在的你我贷，已经不再是7年前刚刚成立时的稚嫩模样，时间和岁月的沉淀和积累，让它成熟而优秀，有了决胜未来的信心和底气。

在用户层面，你我贷已经积累了良好的口碑。

数据显示，截至2018年9月30日，你我贷出借人平均出借金额约为69000元（10097美元），重复出借人的平均出借金额为86000元（12522美元）；撮合出借金额192亿元（28亿美元），其中96.1%来源于重复出借人。

正因如此，在遭遇网贷“至暗时刻”行业信心集体崩塌之时，你我贷并未出现集体挤兑和用户大量流失的情况，反而实现了逆市增长。

根据网贷之家的数据，你我贷11月成交金额已实现较大增长，是“爆雷潮”后第一批回暖的平台之一。

不仅如此，在合规要求日趋严格，合规成本日益高涨背景下，你我贷提供额度为5000至30000元人民币不等的借款产品，2018年1-9月借款人平均借款金额为6846元（997美元）。

而其资产端的获客成本占比仅为3.0%，低于行业平均水平的3.4%。

在爆雷潮加速行业淘汰出清后，类似你我贷这样长期合规和稳定经营的平台，迎来了更大的发展空间。

恰似森林中经历了一场狂风暴雨，中空的树木纷纷倒下，实心的却傲立林中，汲取更多的养分。

对于此次上市的目的，嘉银金科表示，计划通过此次IPO继续增强在金融科技方面的投入，扩展业务经营边界，合理控制金融风险，降低边际服务成本。

招股书显示，嘉银金科计划将本次发行募集的资金，主要用于加强技术能力尤其是大数据分析和风险管理能力，推动“数据+技术”双轮驱动战略更好落地。

美好愿景之下，你我贷正在迎来一个新的春天。

来源：一点财经（yidiancaijing）

作者：秦   卓

编辑：邱   韵

封面：陆   露